신규 상장 방산 ETF SOL K방산, ETF 수익률 1위 PLUS K방산과 비교 분석

AI를 제치고 국내 투자 ETF 수익률 1위를 기록한 PLUS K방산은 국내 방위 산업의 성장과 기대감을 보여주는 사례입니다. 이러한 방위 산업의 성장세에 힘입어 2024년 10월 2일 신규 상장한 SOL K방산 ETF를 PLUS K방산과 비교하여 알아보겠습니다.

 

목차
SOL K방산과 PLUS K방산 기본 정보 비교
SOL K방산과 PLUS K방산 투자 종목 비교
SOL K방산과 PLUS K방산 기초 지수 등락 비교
참고 데이터: 방산 수출액 추이 및 점유율, 방산 기업 순위

 

 

SOL K방산과 PLUS K방산 기본 정보 비교

항목	SOL K방산	PLUS K방산
자산운용사	신한자산운용	한화자산운용
상장일	2024년 10월 2일	2023년 1월 5일
기초 지수	KEDI K방산 지수	FnGuide K-방위산업 지수
투자 종목	14 종목(최대 15종목)	10 종목
보수율	0.45%	0.45%

 

SOL K방산과 PLUS K방산 모두 국내 방산 기업에 투자하는 ETF라는 공통점이 있지만, SOL K방산은 KEDI K방산 지수를 추종하여 현재 14 종목에 투자하고 있으며, PLUS K방산은 FnGuide K-방위산업 지수를 추종하여 10개 종목에 투자하고 있습니다.

 

지수 정의는 유가증권시장 및 코스닥에 상장된 기업들에 대해 ‘방산’ 관련 키워드 기반 종목별 키워드 유사도 스코어링을 진행하여 방위산업 테마와 관련도가 높은 종목을 선정하여 구성한 지수로, 두 종목의 지수 정의는 유사합니다. SOL K방산의 지수산출기관은 한국경제신문, PLUS K방산의 지수산출기관은 FnGuide입니다.

 

보수율은 0.45%로 두 종목 모두 동일하며, 보수율이 낮은 편은 아닙니다.

 

지난해 먼저 상장한 PLUS K방산은 상장 후 첫 거래일에 거래량 250,947주, 순자산총액 14,623,321,344원을 기록했으며, SOL K방산은 첫 거래일인 10월 2일 거래량 266,397주, 순자산총액 7,922,686,935원을 기록했습니다. 

 

 

SOL K방산과 PLUS K방산 투자 종목 비교

순위	SOL K방산(24/10/4 기준)	비중(%)	PLUS K방산(24/10/4 기준)	비중(%)	PLUS K방산 역대 종목
1	한화에어로스페이스	19.06%	한화에어로스페이스	22.01%	한화에어로스페이스
2	현대로템	11.64%	현대로템	17.63%	현대로템
3	한국항공우주	11.03%	한국항공우주	16.30%	한국항공우주
4	LIG넥스원	10.30%	한화오션	13.45%	한화오션
5	한화시스템	6.76%	LIG넥스원	11.46%	LIG넥스원
6	HD현대중공업	6.66%	한화	5.24%	한화
7	풍산	6.49%	풍산	4.92%	풍산
8	한화오션	5.86%	한화시스템	4.82%	한화시스템
9	인텔리안테크	4.99%	현대위아	3.55%	현대위아
10	레인보우로보틱스	4.62%	SNT모티브	1.48%	SNT모티브
11	쎄트렉아이	4.30%	원화예금	-0.87%	세아베스틸지주
12	뉴로메카	3.40%	-	-	퍼스텍
13	한화인더스트리얼솔루션즈	2.32%	-	-	제노코
14	컨텍	2.28%	-	-	파이버프로
15	현금성자산	0.29%	-	-	원화예금

 

두 종목의 지수 정의는 비슷했지만, 실질적인 투자 종목에는 일부 차이가 있습니다. 2024년 10월 4일 기준으로 한화에어로스페이스, 현대로템, 한국항공우주 등 7개 종목에 공통적으로 투자하고 있습니다.

 

중복되지 않는 종목으로는 SOL K방산은 HD현대중공업, 인텔리안테크 등 7개 종목, PLUS K방산은 현대위아, SNT모티브 2개 종목이 있습니다.

 

PLUS K방산에서만 독자적으로 투자하고 있는 7개 기업의 매출액, 시가 총액과 주요 방산 품목을 간단하게 살펴보겠습니다. 주요 방산 품목은 신한자산운용 자료를 참고했습니다.

기업명	매출('23년 연결 기준)	시가총액	방산 품목
HD현대 중공업	119,639억 원	164,674억 원	잠수함, 구축함
인텔리안테크	3,050억 원	5,817억 원	해상용·위성통신 안테나
레인보우로보틱스	153억 원	26,306억 원	군용 로봇
쎼트렉아이	1,254억 원	4,008억 원	관측 위성, 초소형 SAR
뉴로메카	137억 원	2,432억 원	국박 용접용 로봇
한화인더스트리얼솔루션즈	-	17,418억 원	-
컨텍	158억 원	1,316억 원	시스템·네트워크  솔루션

 

한화인더스트리얼솔루션즈는 한화에어로스페이스와 2024년 상반기 인적분할한 기업으로, 한화정밀기계를 100% 자회사로 두는 지주사입니다.

 

 

SOL K방산과 PLUS K방산 기초 지수 등락 비교

SOL K방산은 이제 막 상장했기 때문에 주가를 비교하기 어려운 관계로, 2024년 9월 말을 기준으로 두 ETF가 추종하는 기초 지수의 등락폭을 비교해 보았습니다.

기간	KEDI K방산 지수	FnGuide K-방위산업 지수
1개월	11.09%	-0.33%
3개월	10.67%	8.15%
6개월	17.48%	18.84%
1년	62.51%	72.80%
2년	116.43%	89.92%
3년	134.50%	116.65%

 

지수 정의는 유사하지만 구체적인 투자 종목과 비율이 다르기 때문에 기초 지수의 등락폭에서도 차이가 있습니다. SOL K방산이 추종하는 KEDI K방산 지수는 9월 한 달간 계속해서 상승한 반면, FnGuide K-방위산업 지수는 최대 5.81%까지 하락했다가 9월 중순부터 반등하는 양상을 보였습니다.

 

 

참고 데이터: 방산 수출액 추이 및 점유율, 방산 기업 순위

역대 방산 수출액 그래프

 

우리나라의 방산 수출액은 2022년 사상 최초 100억 달러를 돌파했으며, 올해는 200억 달러 수출을 목표로 하고 있습니다. 또한 국회예산정책처에서 발간한 『방위산업 수출 및 향후 과제』에 따르면 질적인 측면에서도 2022년 4개국 수출에서 2023년 12개국 수출로 수출 국가 다각화를 이뤄냈습니다. 

 

2018~2022년 국가별 무기 수출 점유율 차트

 

2022년부터 방산 수출액이 크게 증가하고 있지만, 스톡홀름 국제 평화연구소 보고서에서 발표한 2018년~2022년 국가별 무기 수출 점유율 기준으로 우리나라는 약 2.4% 비중으로 9위를 차지하고 있어, 국제 시장에서의 점유율은 아직 낮은 편입니다.

 

마찬가지로 스톡홀름 국제 평화연구소 보고서에 따르면 2022년 세계 100대 무기 생산 및 방산 기업 중 한국 기업은 한화에어로스페이스(48위), LIG 넥스원(67위), 한국항공우주(73위), 현대로템(98위)을 포함해 총 네 곳이 포함되어 있습니다.

 

 

 

*단순 정보 제공 목적의 글로, 투자를 권유하는 글이 아닙니다.