유틸리티 업종은 대표적인 금리 인하 수혜주로 꼽힙니다. 유틸리티 산업은 부채 비율이 높은 편인데 금리가 내려가면 이자 비용이 감소해서 성과 개선에 유리합니다. 또한 유틸리티주는 안정적인 배당 수익을 제공하는 종목이기도 합니다. 미국의 유틸리티에 투자하는 국내 상품인 KODEX 미국S&P500유틸리티와 미국 대표 유틸리티 ETF인 XLU의 주요 정보를 알아보고, 실제 수익을 비교해서 살펴보겠습니다.
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목차
KODEX 미국S&P500유틸리티 vs. XLU 기본 정보 비교
KODEX 미국S&P500유틸리티 vs. XLU 수익률 비교
KODEX 미국S&P500유틸리티 vs. XLU 배당 정보
KODEX 미국S&P500유틸리티 vs. XLU 세금 반영 실제 수익 비교
KODEX 미국S&P500유틸리티 vs. XLU 기본 정보
| 기본 정보 | KODEX | XLU |
| 상장 시장 | 코스피 | 뉴욕증권거래소 |
| 운용사 | 삼성자산운용 | SPDR |
| 상장일 | 2023년 8월 1일 | 1998년 12월 16일 |
| 순자산총액 | 168억 원 | 24조 8억 원 |
| 총보수율 | 0.25% | 0.09% |
| 배당여부 | O(분기 배당) | O(분기 배당) |
KODEX 미국S&P500유틸리티와 XLU의 기초지수는 S&P Utlilities Select Sector Index로 동일합니다.
S&P 500에 포함된 기업 중 100% 유틸리티 카테고리로 구성된 31개 종목에 대해 수정 시가총액 가중 방식으로 산출하는 지수입니다.
2024년 10월 11일 기준 투자 종목표입니다. KODEX 미국S&P500유틸리티와 XLU 투자 종목은 일치하지만, 종목별 투자 비중은 약간의 차이가 있으니 참고하시기 바랍니다.
KODEX 미국S&P500유틸리티 vs. XLU 수익률 비교
기초 지수가 동일하더라도 ETF의 추적 오차, 총보수율, 프리미엄/디스카운트 같은 요소로 인해 실제 수익률이 달라질 수 있습니다.
- 추적 오차: 기초지수와 실제 ETF 수익률 간의 차이로, ETF 운영 비용이나 거래 조건 등으로 인해 발생할 수 있습니다.
- 총보수율: ETF 운영에 필요한 연간 비용을 의미하며, 매일 순자산 가치에서 차감되어 반영됩니다.
- 프리미엄/디스카운트: 시장 가격이 NAV(기초 자산의 실제 가치) 보다 높으면 프리미엄, 낮으면 디스카운트라고 합니다. ETF의 시장 수요에 따라 프리미엄 또는 디스카운트가 발생할 수 있습니다.
KODEX 미국 S&P500미국 유틸리티와 XLU의 경우, 환율 변동도 수익률에 영향을 주는 요소입니다.
KODEX 미국 S&P500미국 유틸리티는 원화로 투자를 하고, XLU에는 달러로 투자한다고 가정할 때 최근 1년간 수익률은 어땠을지 비교해 보겠습니다.
| 보유 기간 | KODEX | XLU |
| 1개월 | 3.96% | 6.57% |
| 3개월 | 11.10% | 19.28% |
| 1년 | 37.13% | 41.51% |
| 연초 이후 | 31.21% | 30.42% |
최근 1년 간의 수익률은 XLU가 전반적으로 우세했으며, 연초부터 수익률은 KODEX 미국S&P500유틸리티가 근소하게 앞섰습니다.
기초 지수가 같은 종목이지만 추적오차, 총보수율, 프리미엄/디스카운트, 환율 변동 등 다양한 요소로 인해 눈여겨볼만한 차이가 발생했음을 알 수 있습니다.
KODEX 미국S&P500유틸리티 vs. XLU 배당 내역
앞서 유틸리티 산업을 소개하면서 안정적인 배당 소득을 기대해 볼 수 있는 종목이라고 언급했습니다. 미국 유틸리티에 투자하는 두 ETF의 분배금을 비교해서 알아보겠습니다.
KODEX 미국S&P500유틸리티는 2023년 8월 1일 상장하여, 2023년 10월, 2024년 1, 4, 7월 총 4회의 분배금을 지급했습니다.
| 배당 내역 | KODEX | XLU |
| 배당 주기 | 분기 배당 | 분기 배당 |
| 기준일 | 1, 4, 7, 10월 | 3, 6, 9, 12월 |
| 최근 1년 배당 수익률 | 0.63% | 2.79% |
최근 1년 동안의 배당 수익률은 KODEX 미국S&P500유틸리티가 0.63%, XLU가 2.79%로 XLU가 훨씬 높은 배당 수익률을 지급하고 있습니다.
KODEX 미국S&P500유틸리티는 상장한지 이제 갓 1년을 넘었으므로 앞으로 XLU만큼 배당 성장을 할지 지켜봐야 합니다.
KODEX 미국S&P500유틸리티 vs. XLU 세금 반영 실수익
수익률 파트에서 같은 기초 지수를 추종하지만 추적오차, 총보수율, 프리미엄/디스카운트, 환율 변동 등에 따라 수익률이 달라질 수 있는 점을 확인했습니다.
실제 내 손에 들어오는 수익에 영향을 미치는 중요한 요소가 한 가지 더 있는데, 바로 세금입니다. 국내 상장한 KODEX 미국S&P500유틸리티와 미국에 상장한 XLU에 각각 투자했을 때 발생하는 세금의 종류는 다음과 같습니다.
| 과세 항목 | KODEX | XLU |
| 증권거래세 | 면제 | 0.00229% |
| 매매차익 | 매매차익 배당소득세 15.4% (또는 과표증분 중 최소 금액) |
양도소득세 22% (250만 원까지 비과세) |
| 분배금 | 배당소득세 15.4% | 배당소득세 15.4% |
참고로 국내 ETF의 경우 국내주식형 ETF만 매매차익에 대한 세금이 면제되고, 해외주식형 ETF, 국·내외 채권형 ETF, 기타 파생형 ETF에는 세금이 부과됩니다.
KODEX 미국S&P500유틸리티는 해외주식형 ETF에 해당하기 때문에 매매차익에 대한 세금도 부과됩니다.
2023년 10월 14일에 각각 100만 원씩 투자했다고 가정할 때, 1년 뒤인 현재의 자산은 어떻게 변했을지 비교해 보겠습니다.
| 세금 적용 | KODEX | XLU |
| 세전 평가 금액 | 1,368,277원 | 1,332,883원 |
| 세후 평가 금액 | 1,311,562원 | 1,314,648원 |
| 세전 분배금 | 28,540원 | 37,195원 |
| 세후 분배금 | 24,145원 | 31,467원 |
| 세후 총 자산 | 1,335,707원 | 1,346,115원 |
KODEX 미국S&P500유틸리티는 1, 4, 7, 10월 말을 기준으로 분배금을 지급하고, XLU는 3, 6, 9, 12월 분배금을 지급하므로 두 종목 모두 분배금은 4회씩 지급받았습니다.
KODEX 미국S&P500유틸리티에는 매매차익에 대한 배당소득세 15.4%가 부과되며, XLU는 매매차익이 250만 원 미만이기 때문에 매매차익에 대한 소득이 부과되지 않습니다.
매매차익, 분배금, 세금을 모두 반영한 결과 100만 원을 투자했을 때는 XLU가 더 높은 수익을 기록했습니다.
2023년 10월 14일에 각각 1,000만 원씩 투자했다고 가정했을 때의 현재 자산도 비교해 보겠습니다.
| 세금 적용 | KODEX | XLU |
| 세전 평가 금액 | 13,682,766원 | 13,329,741원 |
| 세후 평가 금액 | 13,115,620원 | 13,147,197원 |
| 세전 분배금 | 285,401원 | 371,954원 |
| 세후 분배금 | 241,449원 | 314,673원 |
| 세후 총 자산 | 13,357,069원 | 13,461,870원 |
KODEX 미국S&P500유틸리티에는 매매차익에 대한 배당소득세 15.4%가 부과되며, XLU는 매매차익 3,329,741원 중 250만 원을 제외한 829,741원에 대해 양도소득세 22%가 부과됩니다.
매매차익, 분배금, 세금을 모두 반영한 결과 1000만 원을 투자했을 때도 XLU가 더 높은 수익을 기록했습니다.
위 계산은 대략적인 금액으로, 주가 적용 기준, 환율 적용 기준 등에 따라 실제와는 일부 차이가 있을 수 있습니다. 또한 해외 주식 및 ETF 총 투자 금액과 연간 금융 소득 총액에 따라 적용되는 세금이 다를 수 있으니 참고용으로만 봐주시기 바랍니다.
*단순 정보 제공 목적의 글로, 투자를 권유하는 글이 아닙니다.
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