러셀 지수 추종 ETF 종목 비교(러셀 1000, 러셀 2000 ETF)

미국의 주식 시장 전반을 추종하는 주가지수로 S&P 500과 러셀지수를 살펴보았습니다. 지수에는 직접 투자할 수 없기 때문에 지수를 따르는 ETF를 통해 투자할 수 있습니다. 그렇다면 러셀 지수를 추종하는 ETF는 어떤 종목이 있는지 러셀 1000과 러셀 2000을 중심으로 알아보겠습니다. 

 

미국 주식 시장 이해에 필수적인 S&P 500과 러셀 지수 비교 분석

 

 

우선 러셀 1000과 러셀 2000 지수의 차이점을 다시 한번 정리해 보겠습니다. 러셀 1000은 미국의 대표적인 기업 1000곳의 시가총액을 반영한 주가 지수로, 미국 전체 주식 시장의 약 92%를 반영합니다. 반면 러셀 2000은 러셀 1000에 포함된 기업 1000곳을 제외한 중소형 기업 2000곳을 반영한 주가 지수입니다.

 

러셀 1000 ETF 종목 비교

티커	IWB	VONE
운용사	iShares	Vanguard
상장일	2000년 5월 15일	2010년 10월 15일
순자산	$37.98B	$7.36B
총보수	0.15%	0.08%
20일 평균 거래량	803,411주	58,806주
괴리율	0.0200%	0.1000%
배당 주기	분기 배당	분기 배당
배당률	1.2115%	1.3048%
최근 배당금	$0.7329	$0.8137

 

러셀 1000 지수를 추종하는 ETF 두 종목을 비교한 결과, 총보수 측면에서는 VONE(Vanguard Russell 1000 Index Fund ETF)가 유리하지만, 순자산과 거래량 측면에서 Shares IWB(iShares Russell 1000 ETF) 훨씬 안정성을 보이고 있습니다.

 

배당은 두 종목 모두 분기 배당을 하고 있으며, 최근 기준으로 1.2~1.3% 정도의 배당률을 보이고 있습니다.

 

S&P 500을 대표하는 세 종목 SPY, IVV, VOO 중 순자산이 가장 낮은 IVV도 $521.63B인 점을 고려한다면, 미국 주식 시장 전체를 추종하는 지수 중 러셀 1000에 대한 투자 규모는 작다고 할 수 있겠습니다. 

 

러셀 2000 ETF 종목 비교

티커	IWM	VTWO
운용사	iShares	Vanguard
상장일	2000년 5월 22일	2010년 12월 22일
순자산	$70.85B	$10.79B
총보수	0.19%	0.10%
20일 평균 거래량	32,197,234주	2,189,820주
괴리율	0.0900%	0.0900%
배당 주기	분기 배당	분기 배당
배당률	1.2732%	1.2732%
최근 배당금	$0.5622	$0.5622

 

러셀 2000을 추종하는 대표적인 ETF 역시 iShares와 Vanguard 두 곳에서 출시하였습니다. 러셀 1000과 마찬가지로 보수율 측면에서는 VTWO가 유리하지만, 순자산과 거래량 측면에서 IWM이 더 안정성을 보입니다.

 

러셀 1000을 추종하는 IWB의 20일 평균 거래량이 80만 주 수준인데 비해, 러셀 2000을 추종하는 IWM의 20일 평균 거래량은 약 3,200만 주, VTWO의 평균 거래량은 약 218만 주로 훨씬 높은 수준입니다. 미국 주식 시장 전반에 투자하고 싶은 수요는 S&P 500에 집중되었지만, 중소형주 투자에 대한 수요는 러셀 2000가 가져가고 있다고 해석할 수 있습니다.

 

러셀 1000과 러셀 2000 추종 ETF 주가 변화 비교

 

러셀 1000과 러셀 2000 추종 ETF 최근 10년 주가 변화

  

마지막으로 러셀 1000을 추종하는 두 종목과 러셀 2000을 추종하는 두 종목의 최근 10년 간 주가 변화를 살펴보겠습니다.

파란색 계열이 러셀 1000 추종 ETF이며, 보라색 계열이 러셀 2000 추종 ETF입니다. 

 

2015년에서 2019년까지는 큰 차이가 없었지만 2019년 이후 차이가 벌어지기 시작했습니다. 특히 코로나19의 직격탄으로 러셀 2000이 더 크게 하락하였고, 더 낮은 회복세를 보였습니다. 

 

러셀 1000과 러셀 2000 추종 ETF 최근 3년 주가 변화

 

 

최근 3년간 러셀 1000 ETF와 러셀 2000 ETF의 주가 변화를 추가로 비교해 보겠습니다. 그래프 기준으로 시작점은 2021년 9월 27일, 종료지점은 2024년 9월 2일입니다.

 

만약 이 기간 동안 러셀 1000을 추종하는 IWB에 투자했다면 2021년 9월 27일의 종가는 $244.49, 2024년 9월 2일의 종가는 $295.88로 수익률은 21.02%입니다.

 

반면에 러셀 2000을 추종하는 IWM에 투자했다면 2021년 9월 27일의 종가는 $222.28, 2024년 9월 2일의 종가는 $207.90달러로 -6.47%의 수익을 기록했습니다. 즉, 6.47%의 손실이 발생했습니다.

 

코로나19로 인한 경제 불확실성이 커졌고, 미국 연준의 금리 인상으로 대출 의존도가 더 높은 중소형 기업이 상대적으로 불리한 환경이었기 때문으로 보입니다. 

 

결론적으로, 기업 규모에 따라 시장에 민감하게 반응하는 정도가 다를 수 있고, 투자 결과의 차이를 가져올 수 있으니, 투자를 할 때는 경기 상황을 고려하여 신중하게 선택해야 되겠습니다.