비트코인 투자로 주목 받은 기업 마이크로스트레티지 분석

본업보다 비트코인 투자 기업으로 잘 알려진 기업이 있는데, 바로 전 세계 비트코인의 약 2%를 보유하고 있다고 알려진 마이크로스트레티지입니다. 마이크로스트레티지는 원래 어떤 사업을 하는 회사인지, 마이크로스트레티지의 실적, 주가, 전망 등을 알아보겠습니다.

 

목차
마이크로스트레티지 기업 개요
마이크로스트레티지 실적
마이크로스트레티지 주가
주요 뉴스 및 전망

 

 

마이크로스트레티지 기업 개요

마이크로스트레티지는 1989년 설립된 미국의 소프트웨어 기업으로, 비트코인 투자로 주목받은 마이클 세일러를 비롯해 산주 반살, 토마스 스파가 공동으로 창업했습니다.

 

• 2010년 모바일 플랫폼을 위한 비즈니스 인텔리전스 소프트웨어 개발
• 2011년 마이크로스트레티지 클라우드 개발
• 2015년 마이크로스트레티지 10 출시
• 2023년 오픈 통합 플랫폼 마이크로스트레티지 원 출시
• 2024년 비트코인 기반 DID 플랫폼 마이크로스트레티지 오렌지 출시

 

현재 주요 사업은 마이크로스트레티지 원(MicroStrategy ONE)이라는 비즈니스 인텔리전스 소프트웨어 생산 및 솔루션 제공입니다.

 

비즈니스 인텔리전스(BI)란?
비즈니스 성과 개선을 위해 데이터를 수집, 분석, 시각화 및 공유하여 의사결정을 돕는 기술, 도구 및 프로세스

 

마이크로스트레티지 원은 클라우드 기반의 소프트웨어로, AI 챗봇, AI 기반 대시보드, 임베디드 분석 기능 등이 제공됩니다. 주요 고객사로는 화이자, 소니, 비자, 힐튼, 게스 등이 있습니다.

 

현재는 창업자 중 한 명이었던 마이클 세일러 회장이 비트코인 투자를, 회계 책임자였던 퐁 레가 최고 경영자를 맡고 있습니다. 또한 2023년에는 비트코인 개발 기업이라는 정체성을 강조하기도 했으며, 2024년 11월 기준으로 약 38만 6,700개의 비트코인을 보유한 것으로 알려져 있습니다. 

 

 

 

마이크로스트레티지 실적

비트코인 투자를 제외한 마이크로스트레티지의 기존 핵심 사업은 데이터 분석 및 AI 기반 비즈니스 인텔리전스 소프트웨어 및 솔루션 제공입니다. 본업에서의 실적은 어떤지 확인해 보겠습니다.

 

 

우선 2020년부터 2023년까지 실적을 보면 2021년에는 매출이 2020년보다 소폭 상승했지만, 2022년에는 전년 대비 연간 매출이 2.16%, 2023년에는 전년 대비 0.6% 감소했습니다.

 

영업이익은 아직까지는 흑자를 기록하고 있으나 3년 연속 영업이익이 줄어들고 있습니다. 

 

2024년 3분기 실적 발표 자료를 보면 3분기 매출은 1억 1,607만 달러, 1분기부터 3분기까지 누적 매출은 3억 4,275만 달러로 2023년보다 감소했습니다.

 

또한 2024년 3분기는 영업손실 3억 4,017만 달러, 1분기부터 3분기까지 누적으로는 4억 9,585만 달러의 영업손실을 기록하며 연간 영업손실을 기록할 것으로 예상됩니다.

 

 

반면 마이크로스트레티지의 자산 현황을 살펴보면 2023년 말 47억 6,252만 달러였던 자산이 2024년 3분기 말 기준 83억 4,358만 달러로 크게 증가했음을 알 수 있습니다.

 

특히 디지털 자산의 증가가 눈에 띄는데, 마이크로스트레티지에 따르면 회사의 디지털 자산은 100% 비트코인으로만 구성되어 있다고 합니다. 따라서 마이크로스트레티지는 회사 전체 자산의 약 82.1%를 비트코인으로 보유하고 있으며, 비트코인 추가 매입 및 가격 상승이 기업 자산 상승에 주효한 영향을 주었음을 알 수 있습니다.

 

 

 

마이크로스트레티지 주가

• 티커: MSTR
• 상장일: 1998년 6월 11일
• 시가총액: 89억 6,190만 달러(1조 2,500억 원)
• 52주 주가 범위: 43.87~543 달러

 

마이크로스트레티지의 주가 그래프를 보면 오랜 기간 동안 주가가 횡보하고 거래량도 상대적으로 미미한 경향을 보이다가 2020년 하반기부터 주가 변동성이 커지면서 거래량이 늘어나기 시작했습니다.

 

 

마이크로스트레티지가 비트코인에 적극적으로 투자하기 시작했다고 알려진 시점이 바로 2020년 8월입니다. 해당 시점부터 마이크로스트레티지 주가와 비트코인 시세 변화를 비교하면 비슷한 경향을 보이고 있는데, 올해 들어서는 마이크로스트레티지가 훨씬 더 높은 변동성을 보이고 있습니다. 마이클 세일러 회장이 회사의 비트코인 투자에 있어 레버리지 전략을 강조하고 있다는 점이 투자심리에 영향을 주었을 것으로 추측됩니다.

 

2024년 11월 28일은 추수감사절로 미국 주식 시장이 휴장일이었으며, 가장 최근 날짜인 2024년 11월 27일 종가 기준 마이크로스트레티지의 연초 대비 주가 상승률은 467.57%입니다.

 

 

마이크로스트레티지는 배당금은 지급하지 않고 있습니다.

 

 

 

주요뉴스 및 전망

마지막으로 마이크로스트레티지의 향후 전망을 엿볼 수 있는 주요 뉴스를 알아보겠습니다.

마이크로스트레티지의 주가는 소프트웨어 사업보다는 비트코인과의 관련성이 점차 높아지고 있습니다.

 

마이크로스트레티지의 비트코인 보유량은 2024년 11월 기준 약 38만 6,700개로 비트코인 전체 유통량의 약 2% 수준입니다. 향후 비트코인 추가 매입을 위해 주식 및 전환사채 발행 등으로 420억 달러를 조달할 계획을 발표한 바 있습니다.

“50만달러 간다”…‘비트코인 큰손’ 마이크로스트래티지, 추가 매수

 

번스타인의 가우탐 추가니 애널리스트는 2033년 말까지 마이크로스트레티지가 비트코인 유통량의 4%를 소유하게 될 것으로 예상하기도 했습니다.

"비트코인 매집 마이크로스트래티지, 주가 49% 상승 가능"

 

규제 완화를 강조하는 트럼프 정권이 본격적으로 들어서면 암호화폐 시장에도 유리하게 작용할 것이라는 시각이 다수 존재합니다. 그러나 마이크로스트레티지의 본업인 소프트웨어 사업에서 영업이익 적자로 전환했다는 점, 비트코인 매수를 위해 전환사채를 발행했다는 점에 주의가 필요합니다.  

 

 

 

*단순 정보 제공 목적의 글로, 투자를 권유하는 글이 아닙니다.