미국 주식 시장 이해에 필수적인 S&P 500과 러셀 지수 비교 분석

금융 투자 입문을 위한 기본 정보로 우리나라와 미국의 대표적인 주식 시장과 주가 지수를 차례대로 살펴보고 있습니다. 지난 글에서는 나스닥을 추종하는 나스닥 지수, 뉴욕증권거래소를 추종하는 다우존스 지수를 중심으로 미국의 주가 지수를 알아보았습니다. 이번에 알아볼 지수는 미국 주식 시장을 전반을 아우르는 S&P 500과 러셀 지수입니다.

 

저점과 고점 시기 비교로 알아보는 코스피, 코스닥 차이점

 

나스닥 지수와 다우존스 지수 차이점(시장, 종목, 최근 성장률 비교)

 

목차
S&P 500과 러셀 지수 개요
S&P 500과 러셀 지수 비교
S&P 500과 러셀 지수 추이
결론

 

 

S&P 500과 러셀 지수 개요

S&P 500(Standard & Poor's 500 Index)

S&P 500 지수는 1957년 미국의 Standard & Poor's라는 금융 기업이 만든 주가 지수입니다. 기존에 많이 활용되었던 다우존스 지수에 비해 더 폭넓고 다양한 산업을 반영하고자 미국에서 가장 큰 상장 기업 500개를 기준으로 만들었습니다. 시가총액 가중방식으로, 시가총액이 큰 기업일수록 더 높은 비율로 반영됩니다. 현재 미국 주식시장 전반을 파악하는 데 사용되는 가장 대표적인 주가지수입니다. 

러셀 지수(Russell Index)

러셀 지수는 1984년 Frank Russell이라는 기업이 만든 주가 지수로, 기업 규모별로 미국 주식 시장 전반을 분석하는데 도움을 주기 위해 만들었습니다. S&P 500과 마찬가지로 시가총액 가중방식을 활용하며, 대형주, 중형주, 소형주를 비롯해 포함된 기업 규모와 수에 따라 크게 네 가지의 지수가 있습니다. 러셀 지수가 만들어지면서 중소형주 투자를 포함해 더 다양한 투자 전략을 구축하기가 용이해졌습니다.

• 러셀 1000: 미국 1000대 대형주를 기준으로 만든 주가 지수로, 미국 주식 시장 시가 총액의 약 92%를 반영합니다.
• 러셀 2000: 미국 상위 1000대 기업을 제외한, 소형주 2000개로 구성된 주가 지수입니다.
• 러셀 3000: 러셀 1000과 러셀 2000을 합친 주가 지수로, 미국 상장 기업 중 상위 3000곳을 포함하고 있습니다.
• 러셀 미드캡: 러셀 1000에서 상위 200개를 제외하고, 나머지 800개 기업을 포함한 중형주 중심의 주가지수입니다.

 

S&P 500과 러셀 지수 비교

S&P 500, 러셀 1000, 러셀 2000의 상위 10개 종목을 알아보겠습니다. 

순위	S&P 500	러셀 1000	러셀 2000
1	애플	애플	Vaxcyte Inc.
2	마이크로소프트	마이크로소프트	FTAI Aviation Ltd.
3	엔비디아	엔비디아	Insmed Inc.
4	아마존	아마존	Sprouts Farmers Market Inc.
5	메타	메타	Ensign Group Inc.
6	알파벳	알파벳 클래스 A	Fluor Corp.
7	버크셔 헤서웨이	엘리 릴리	Fabrinet
8	알파벳	알파벳 클래스 C	Mueller Industries Inc.
9	엘리 릴리	브로드컴	Applied Industrial Technologies Inc.
10	브로드컴	테슬라	BlackRock Cash Funds Treasury SL Agency

 

S&P 500과 러셀 1000은 상위 10개 종목 구성이 유사하며, 한국에서도 인지도가 높은 기업이 포진해 있는 반면, 러셀 2000은 외국인 입장에서 상대적으로 생소한 종목이 많이 보입니다.

 

 

S&P 500과 러셀 지수 추이

S&P 500, 러셀 1000, 러셀 2000의 최근 52주간 변동폭, 최근 10년간 주가 지수 추이를 알아보겠습니다. 

 

우선 최근 52주 변동폭을 살펴보면, S&P 500과 러셀 1000의 증감률은 상대적으로 큰 차이가 없으며, 러셀 2000은 더 큰 변동폭을 보였습니다.

	S&P 500	러셀 1000	러셀 2000
52주 최고치	5,669.67	3,092.94	2,300.00
52주 최저치	4,103.78	2,243.79	1,633.67
증감률	38.16%	37.81%	40.79%

 

이어서 최근 10년 주가 추기를 빨간색이 S&P 500, 노란색이 러셀 1000, 초록색이 러셀 2000입니다. 참고로 러셀 2000은 그래프 제작 기능상 반영이 불가해, 러셀 2000을 추종하는 IWM ETF로 반영했습니다.

S&P 500, 러셀 1000, 최근 2000 지수 추이

 

S&P500과 러셀 1000은 둘 다 대형주 중심의 지수이기 때문에 비슷한 추이를 보인 반면, 중소형주 중심의 러셀 2000은 두 지수와 다른 경향성을 보였습니다. 특히 코로나19가 발생한 2020년에 더 큰 폭으로 하락하고, 그 이후 회복세가 더뎌 큰 폭으로 격차가 벌어졌습니다.

 

결론

미국 주식 시장 전체를 추종하는 대표 지수로는 S&P 500과 러셀 1000이 있으며 최근 10년간 유사한 경향을 보여왔습니다.

 

더 다양한 미국 시장에 투자하고 싶다면 중소형주 위주로 구성된 러셀 2000 혹은 미국 주식 시장 전반을 반영한 러셀 3000을 참고할 수 있습니다. 금융 투자를 하기 전 다양한 주가 지표를 확인하여 투자의 방향성을 정하는데 활용하시기 바랍니다.